Gli interessi di Rollover (seconda parte) Leggere la prima parte

Come guadagnare con il Forex

Il calcolo è fatto applicando la misura del tasso all'entità della posizione lasciata aperta e secondo il cross trattato.

Su qualche sito che tratta il Forex potrete trovare un calcolatore di punti forward che vi fornirà il numero dei punti (pips) da aumentare o da diminuire per trasformare la posizione da spot a forward. Il risultato ottenuto è espresso in punti a partire dalla quarta cifra dopo la virgola. I punti sono calcolati basandosi sulla media dei prezzi del mercato, quindi indicativi. Lo spread tra il bid e l'ask in un'operazione forward si aggira tra l'1 e il 15 per cento, secondo la liquidità e il volume della coppia di valute.

Come già detto sopra, il segno del tasso (ovvero se sia attivo o passivo) dipende dal pairs trattato. Potrà essere, quindi, sia attivo (accreditato al cliente) su un'operazione long per alcuni pairs, sia passivo (addebitato al cliente) per un'operazione long su altri pairs, e ovviamente al contrario, e può essere indicato (calcolato sia in percentuale sia in numero di pips.

    Qualche diversità può essere rilevata, ossia che le regole invertono, quando la valuta del conto è in euro piuttosto che in  uso. Per esempio, in caso di conto tenuto in euro, sull'EUR/USD lo swap è positivo per operazioni long e attivo per operazioni per le short. In un conto tenuto USD, lo swap su EUR/USD è negativo per posizioni long e positivo per le short. In un conto tenuto in USD, lo swap su EUR/USD è negativo per posizioni long e positivo per le short.

Il calcolo dell'entità dello swap è eseguito immediatamente allo scadere della giornata, mentre il materiale accredito/addebito sul conto del cliente avviene due giorni dopo, con esclusione per le operazioni lasciate aperte il venerdì sera, che devono tener conto anche dei giorni di chiusura del mercato (week-end sabato e domenica) regolate il mercoledì.

Possiamo, e dobbiamo, quindi tener conto, della nostra strategia operativa, sia dei valori assoluti dei tassi (e del loro segno) sia dei differenziali dei tassi tra una valuta e un'altra.. Valuteremo se sia il caso di lasciare aperta un'operazione, oltre le ore 23:00, in base al segno e all'entità dei tassi d'interesse che ci verranno accreditati o addebitati. Operando in modo contemporaneo su più cross, potremo tener conto anche dell'eventuale compensazione fra tassi passivi e attivi, in caso di operazioni di opposto segno. (Il suggerimento è di controllare sempre i valori dello swap del broker che si è scelto).